Negociação de opções de base de custo

Base de custo ajustada e opções.

Base de custo ajustada. Uma frase de som nerdy para alguns, mas é música para meus ouvidos.

Sabemos o que significa a base de custos, como na base do custo das participações em ações adquiridas em transações múltiplas ao longo de um período de tempo.

Calculando a base de custos é relativamente simples. Suponha que você compre 100 ações da The XYZ Zipper Company uma vez por trimestre por dois anos. Isso significa que você adquiriu 800 ações (100 partes x 8 trimestres).

Para calcular a base de custos, você simplesmente leva a quantia acumulada de dinheiro que gastou comprando o estoque e dividiu-o pelo número total de ações adquiridas, neste caso 800. O resultado é a base do custo ou o preço médio da ação que você possui pago de cada uma das suas 800 ações.

Base de custo ajustada definida.

Então, o que exatamente é uma base de custo ajustado e por que isso é importante?

Às vezes, o poder de uma palavra ou frase é derivado da sua capacidade de fazer você questionar seus próprios pressupostos. Basta saber que a frase existe encoraja você a divertir diferentes possibilidades. Nessa instância, a Base de custo ajustada faz com que você se pergunte: é possível ajustar o custo de suas participações?

A resposta é sim.

[Por favor, note - o conceito de "base de custo ajustado" NÃO é uma designação de imposto oficial. Sempre tratei a minha renda de opções e retorna como ganhos de capital de curto prazo, mas não sou contabilista fiscal e não presto assessoria fiscal além de recomendar que consulte um especialista em impostos para entender as implicações fiscais das opções de negociação.]

Através de várias técnicas conservadoras de negociação de opções, não é possível ajustar a sua base de custo - nem nas suas participações de longo prazo, nem às vezes em opções de longo prazo (como LEAPS) que você possui - na verdade, é muito fácil.

E é provável que falte, mas vou declará-lo explicitamente - quando estamos falando de base de custo ajustado, estamos falando em ajustá-lo mais baixo.

Como reduzir a sua base de custos com as opções.

Em um mundo simples e simples de baunilha, compre e segure, a única oportunidade de reduzir a base de custos em suas participações é esperar que as ações baixem e, em seguida, compre mais ações. Não é uma maneira particularmente experiente de ganhar dinheiro, não é?

Mas através do uso estratégico das opções, você ganha a oportunidade de reduzir sua base de custos, independentemente das condições do mercado. E isso tem consequências profundas.

Uma base de custo ajustado que é consistente e aumentada de forma incremental significa que você minimiza (ou mesmo elimina) perdas quando seu estoque é menor; significa que você gera ganhos quando seu estoque é plano; e isso significa que você ganha ainda maiores ganhos quando seu estoque se move mais alto.

Não admira que a frase seja música para meus ouvidos.

Em suma, a adoção de uma mentalidade de custo ajustado permite que você sempre adquira suas ações por desconto e, em seguida, receba descontos perpétuos depois disso.

Então, como exatamente isso funciona? Vamos deixar duas técnicas básicas, embora estas não sejam, de modo algum, as únicas técnicas:

Técnica # 1 - Escrita coloca.

Para rever: se você escrever ou vender uma venda desnuda, você está oferecendo essencialmente a compra de 100 ações de uma ação em determinado preço (preço de exercício) entre agora e a data de validade do contrato de opções.

Em troca, você recebe um valor fixo de prémio, ou dinheiro, depositado em sua conta corretora.

Se o estoque fechar no vencimento acima do preço de exercício, o contrato expira sem valor e o prêmio que você recebeu é livre e claro.

Se o estoque se fechar abaixo do preço de exercício, e você não comprou o put back para fechá-lo e você não o lançou (recomprando o put e depois revendo outro com uma data de validade posterior), você será obrigado a comprar essas 100 ações ao preço acordado.

O benefício da escrita coloca para adquirir ações é que se você realmente adquirir o estoque, você está fazendo isso a um preço mais baixo (o preço de exercício) do que o preço atual quando você inicialmente configurou o comércio.

Mas há outro benefício: base de custo ajustado. Você não está realmente pagando o preço de exercício pelo estoque, mas sim o preço das ações menos o valor total do prémio que você recebeu.

Exemplo: suponha que você estava tentando adquirir 100 ações da The XYZ Zipper Company por US $ 35 / ação. Vamos assumir o seguinte:

O preço da ação atual é de US $ 37 Você escreve uma venda no preço de exercício de US $ 35 por mês por US $ 1 no prêmio (ou seja, US $ 100 em dinheiro) XYZ fecha acima de US $ 35 / share Você continua escrevendo um novo $ 35 a cada mês e XYZ continua fechando acima de US $ 35 / ação (com a expiração do valor sem valor) Após 9 meses de fazer isso, vamos assumir que você acumulou, US $ 9 / contrato em prêmio (ou US $ 900 em dinheiro). No final do mês 10, a XYZ fecha @ $ 34.50 / share e você permite que o contrato seja atribuído a você em vez de descartá-lo.

Na superfície, você pagou US $ 35 / ação por um estoque que agora está negociando em US $ 34,50. Excluindo comissões, sua base de custos é de US $ 35 / ação.

Mas sua base de custo ajustado leva em consideração todos os prêmios que você recebeu até à data. O efeito líquido é, excluindo comissões, um custo ajustado de US $ 26 / ação (preço de exercício de US $ 35, menos US $ 9 no prêmio acumulado).

Técnica # 2 - Escrevendo Chamadas Cobertas.

Outra técnica usada para ajustar a base de custos para baixo é escrever chamadas cobertas em estoque que você já possui. Ao contrário do exemplo anterior, você está oferecendo vender suas ações a um preço mais alto em uma data definida em troca de renda premium.

A escrita de chamada coberta é um método popular para gerar renda de suas participações, e há abordagens diferentes para a estratégia, desde o muito conservador até o mais agressivo.

A maioria dos comerciantes que empregam estratégias de escrita de chamadas cobertas faz isso da perspectiva de gerar receita em participações de longo prazo (como gerar dividendos extras) ou como um meio um pouco mais seguro para o impulso (os ganhos são compostos por ganhos de capital mais prêmios recebidos com o benefício adicional do prémio recebido funcionando como proteção marginal à desvantagem).

De longe, o maior risco para os investidores que escrevem chamadas cobertas em suas participações de longo prazo ocorre quando há um grande movimento para cima em suas ações para que seja chamado. Se o prémio que você recebeu é apenas uma fração dos ganhos de capital possíveis que você perdeu, você vai estar chutando por muitos anos.

Há abordagens mais conservadoras, no entanto, como um método de escrita de chamadas cobertas Leveraged Investing detalhado no The Essential Leveraged Investing Guide.

Esta estratégia personalizada de escrita de chamadas cobertas reduz significativamente as chances de que você será chamado de suas posições contra sua vontade. Em troca de não tentar maximizar o seu potencial de receita premium para o seu potencial máximo, você mantém um controle considerável sobre a propriedade de suas ações.

Os benefícios completos desta estratégia podem ser melhorados quando você conceber o prémio que você recebe menos em termos de renda ou dividendos auto-gerados, e mais em termos de um método pelo qual você ajustou a base de custo.

Suponha, por exemplo, que você possuía ações da The XYZ Zipper Company com uma base de custo original de US $ 35 / ação. E também suponhamos que você adotou uma abordagem do Leveraged Investing para seus investimentos para ajustar consistentemente sua base de custo em menos de US $ 2 ou US $ 3 / ação por ano sem colocar suas ações em risco significativo de ser convocado.

Reduzir a base de custos em suas participações em US $ 2- $ 3 / share pode não parecer lucros recorde, mas realizar esse ano e ano terá profundas conseqüências. Em uma base percentual, cada $ 2 dólares adicionais que você derruba da base de custo original tem um efeito de composição. À medida que sua base de custo é ajustada cada vez mais, cada dólar subsequente representa uma maior e maior porcentagem de redução.

Além disso, ao longo dos anos, como suas ações normalmente são mais elevadas, torna-se mais fácil e fácil conseguir os mesmos resultados premium, ou melhor, você é capaz de aumentar a quantidade de prémio que você gera com segurança e, assim, reduzir a base de custos a uma taxa acelerada.

Pensamentos finais.

É uma questão de preferência pessoal, é claro, se você optar por considerar os rendimentos de prêmio relacionados a suas participações de longo prazo (recebidas antes de adquirir essas posições ou depois) como receita adicional ou como redução de sua base de custo.

O importante é que você escolhe apenas um método de contabilidade, por assim dizer, e que você mantenha consistência ao fazê-lo.

O outro fator é que se você optar por considerar a renda premium como uma técnica para base de custo ajustado, é importante que você reinvenda o prêmio recebido em vez de gastá-lo.

Você não precisa reinvestir no mesmo estoque, mas se você gastar o prêmio recebido, você está negando o benefício de reduzir a base do seu custo. Você também está reduzindo o valor do seu investimento original. E não é para se enriquecer.

Para obter uma ilustração mais ampla dos benefícios de uma base de custo ajustado, consulte o item Comprar e manter e trapacear. página.

Base de custo.

O que é 'Cost Basis'

A base de custo é o valor original de um ativo para fins fiscais, geralmente o preço de compra, ajustado por divisão de ações, dividendos e distribuições de retorno de capital. Esse valor é usado para determinar o ganho de capital, que é igual à diferença entre a base de custo do ativo e o valor de mercado atual. O termo também pode ser usado para descrever a diferença entre o preço no caixa e o preço de futuros de uma determinada mercadoria.

BREAKING Down 'Cost Basis'

A utilização da base do custo correto, também referida como base tributária, é importante, especialmente se você reinvestir dividendos e distribuições de ganhos de capital em vez de receber os ganhos em dinheiro. As distribuições de reinvestimento aumentam a base fiscal do seu investimento, que você deve contabilizar para reportar menor ganho de capital e, portanto, pagar menos impostos. Se você não usar a base de imposto mais alto, você poderia acabar pagando taxas duas vezes nas distribuições reinvindidas.

Por exemplo, se 100 ações de uma ação foram compradas por US $ 1.000 no ano passado, com o primeiro ano de dividendos no valor de US $ 100 e dividendos de segundo ano no valor de US $ 200, todos os quais foram reinvestidos, a legislação tributária aplicável considera esses lucros reinvestidos como renda. Para fins de cálculo de impostos, a base do custo ajustado quando o estoque será vendido será registrado em US $ 1.300 em vez do preço de compra original de $ 1.000. Assim, se o preço de venda for de US $ 1.500, o lucro tributável seria de apenas US $ 200 ($ 1.500 - $ 1.300) em vez de $ 500 ($ 1.500 - $ 1,000). Se a base de custo for incorretamente registrada como US $ 1.000, isso resulta em um imposto maior do que seria normalmente devido.

Base de custo e Futuros.

No que diz respeito aos futuros, a base do custo é a diferença entre o preço spot local de uma commodity e seu preço de futuros associado. Por exemplo, se o contrato de futuros de milho em particular for comercializado em US $ 3,50, enquanto o preço de mercado atual da commodity hoje é de US $ 3,10, há uma base de 40 cêntimos. Se o inverso fosse verdadeiro, com o futuro contrato negociado em US $ 3,10 e o preço à vista era de US $ 3,50, a base do custo seria negativo em 40 centavos, uma vez que a base de custos pode ser positiva ou negativa, dependendo dos preços envolvidos.

O preço spot local representa o preço vigente para o ativo subjacente, enquanto o preço listado em um contrato de futuros se refere a uma taxa que seria dada em um ponto especificado no futuro. Os preços de futuros variam de contrato para contrato dependendo do mês em que eles estão programados para expirar.

Tal como acontece com o outro mecanismo de investimento, o preço à vista flutua dependendo das condições atuais do mercado local. À medida que a data de entrega se aproxima, o preço dos futuros e a mudança do preço spot se aproximam.

Tratamento tributário para Call & amp; Opções de colocação.

É absolutamente crucial construir, pelo menos, uma compreensão básica das leis tributárias antes de embarcar em quaisquer operações de opções. Neste artigo, veremos como as chamadas e colocações são tributadas nos EUA, ou seja, chamadas e colocações para fins de exercício, bem como chamadas e colocações comercializadas por conta própria. Também analisaremos a "Regra de venda de lavagem" e o tratamento tributário das estradas de opção. Mas antes de irmos mais longe, note que o autor não é um profissional de impostos e este artigo só deve servir como uma introdução ao tratamento tributário de opções. A maior diligência ou consulta com um profissional de impostos é altamente recomendada.

Em primeiro lugar, quando as opções de compra são exercidas, o prémio é incluído como parte da base de custo de uma ação. Por exemplo, se Mary compra uma opção de compra para a Stock ABC em fevereiro com um preço de exercício de $ 20 e expiração de junho de 2018 por US $ 1, e as ações negociadas em US $ 22 no final do prazo, Mary exerce sua opção. Sua base de custo para as 100 ações da ABC é $ 2100 (US $ 20 por ação x 100, mais $ 100 de prêmio). Se Mary decidiu vender sua posição de 100 ações em agosto, quando a ABC agora está negociando em US $ 28, ela realizará uma ganho de capital tributável de curto prazo de US $ 700: US $ 28 para vender as ações que lhe custaram US $ 21 para receber. Por motivos de brevidade, renunciaremos a comissões, que podem ser adotadas na base de custo de suas ações. O período de tempo de imposto é considerado a curto prazo, pois é inferior a um ano, e o intervalo é desde o momento do exercício de opção (junho) até o momento de vender seu estoque (agosto).

As opções de compra recebem um tratamento semelhante: se uma venda for exercida e o comprador possuir os valores mobiliários, os prêmios e as comissões da put são adicionados à base do custo das ações / subtraído do preço de venda após o exercício. O tempo decorrido da posição começa quando as ações foram compradas originalmente quando a venda foi exercida (as ações foram vendidas). Se uma colocação é exercida sem a titularidade anterior do estoque subjacente, são aplicadas regras tributárias similares a uma venda curta, com o período total de tempo desde a data de exercício até o fechamento / cobrança do cargo.

As opções longas e curtas para fins de opções de opções puras recebem tratamentos fiscais similares. Ganhos e perdas são calculados quando as posições estão fechadas ou quando expiram sem exercício. No caso de chamadas / escritas, todas as opções que expiram sem exercicio são consideradas ganhos a curto prazo. Abaixo está um exemplo que abrange alguns cenários básicos:

Bob compra uma opção de venda em outubro de 2018 na XYZ com uma greve de US $ 50 em maio de 2018 por US $ 3. Se ele posteriormente revender a opção quando XYZ cai para US $ 40 em setembro de 2018, ele seria tributado sobre os ganhos de capital de curto prazo (maio a setembro) ou US $ 10 menos o prémio do put e as comissões associadas. Nesse caso, Bob seria elegível para ser tributado em um ganho de capital de curto prazo de $ 7.

Se Bob escreve uma chamada de US $ 60 para a ABC em maio, recebendo um prêmio de US $ 4, com uma expiração de outubro de 2018, e decide comprar sua opção em agosto, quando XYZ salta para US $ 70 por ganhos de explosão, então ele é elegível para um curto perda de capital a prazo de US $ 600 ($ 70 - $ 60 + receita recebida).

Se, no entanto, Bob comprou uma chamada de $ 75 para a ABC por um prêmio de US $ 4 em maio de 2018 com expiração de outubro de 2018 e a chamada expira sem exercicio (digamos que a XYZ trocará US $ 72 no final do prazo), Bob realizará uma perda de capital a longo prazo em sua opção não exercida igual ao prêmio de US $ 400.

Chamadas cobertas e postos de proteção.

As chamadas cobertas são ligeiramente mais complexas do que simplesmente uma chamada longa ou curta, e podem cair em um dos três cenários para chamadas em ou fora do dinheiro: (A) a chamada não é exercida, (B) a chamada é exercida, ou (C) chamada é comprada de volta (comprado para fechar).

Vamos visitar Mary para este exemplo.

Mary possui 100 ações da Microsoft Corporation (MSFT), atualmente negociando em US $ 46,90, e ela escreve uma chamada coberta de cobertura de US $ 50, expiração de setembro, recebendo um prêmio de $ .95.

Se a chamada não for exercida, diga operações de MSFT em US $ 48 no vencimento, Mary realizará um ganho de capital de curto prazo de $ .95 em sua opção. Se a convocação for exercida, Mary realizará um ganho de capital com base em seu período total de posição e seu custo total. Digamos que ela comprou suas ações em janeiro de 2018 por US $ 37, Mary realizará um ganho de capital de longo prazo de US $ 13,95 (US $ 50 a US $ 36,05 ou o preço que ela pagou menos o prémio de chamada recebido). Se a compra for comprada de volta, dependendo do preço pago para comprar o retorno de chamada eo período de tempo decorrido no total para o comércio, Mary pode ser elegível para ganhos / perdas de capital de longo ou curto prazo.

O exemplo acima pertence estritamente às chamadas cobertas no dinheiro ou fora do dinheiro. Os tratamentos fiscais para chamadas cobertas no dinheiro (ITM) são muito mais intrincados.

Ao escrever chamadas cobertas pela ITM, o investidor deve primeiro determinar se a chamada é qualificada ou não qualificada, pois estas últimas podem ter conseqüências fiscais negativas. Se uma chamada é considerada como não qualificada, ela será tributada na taxa de curto prazo, mesmo que as ações subjacentes tenham sido mantidas há mais de um ano. As diretrizes relativas às qualificações podem ser intrincadas, mas a chave é garantir que a chamada não seja menor em mais de um preço de exercício abaixo do preço de fechamento do dia anterior e a chamada tenha um período de tempo superior a 30 dias até o prazo de validade.

Por exemplo, Maria detinha ações da MSFT desde janeiro do ano passado em US $ 36 por ação e decide escrever a chamada de US $ 45 de 5 de junho recebendo um prêmio de US $ 2,65. Uma vez que o preço de fechamento do último dia de negociação (22 de maio) foi de US $ 46,90, uma greve abaixo seria de US $ 46,50 e, uma vez que o prazo de validade é inferior a 30 dias, a chamada coberta não é qualificada e o período de detenção de suas ações será suspenso. Se em 5 de junho, a chamada for exercida e as ações de Mary forem chamadas, Mary realizará ganhos de capital de curto prazo, mesmo que o período de detenção de suas ações tenha sido superior a um ano.

Para obter uma lista das diretrizes que regem as qualificações de chamadas cobertas, veja a documentação oficial do IRS aqui, bem como, uma lista de especificações sobre chamadas cobertas qualificadas também pode ser encontrada no Guia do Investidor.

As peças de proteção são um pouco mais diretas, embora apenas apenas. Se um investidor tiver detido ações por mais de um ano e quiser proteger sua posição com uma colocação de proteção, ele ainda será qualificado para ganhos de capital de longo prazo. Se as ações tivessem sido mantidas por menos de um ano, digamos onze meses, e se o investidor comprar uma proteção, mesmo com mais de um mês de expiração, o período de detenção do investidor será imediatamente negado e quaisquer ganhos após a venda do O estoque será ganhos a curto prazo. O mesmo é verdade se as ações do subjacente forem compradas enquanto mantêm a opção de venda antes da data de validade da opção - independentemente de quanto tempo a colocação tenha sido realizada antes da compra de ações.

De acordo com o IRS, as perdas de uma segurança não podem ser transferidas para a compra de outra segurança "substancialmente idêntica" dentro de um prazo de 30 dias. A regra de venda de lavagem aplica-se às opções de chamadas também.

Por exemplo, se Beth perca uma ação e compra a opção de compra dessa mesma ação dentro de trinta dias, ela não poderá reclamar a perda. Em vez disso, a perda de Beth será adicionada ao prêmio da opção de compra e o período de retenção da chamada começará a partir da data em que ela vendeu as ações. Após o exercício da chamada, a base de custo de suas novas ações incluirá o prêmio de chamada, bem como a perda de transferência das ações. O período de detenção dessas novas ações começará após a data do exercício da chamada.

Da mesma forma, se Beth perdeu uma opção (chamada ou colocação) e compre uma opção similar do mesmo estoque, a perda da primeira opção seria desativada e a perda seria adicionada ao prêmio da segunda opção .

Finalmente, concluímos com o tratamento tributário de straddles. As perdas fiscais em estradas só são reconhecidas na medida em que compensam os ganhos na posição oposta. Se Chris entrasse em uma posição de estrondo e dispusesse a chamada com uma perda de US $ 500, mas tiveram ganhos não realizados de US $ 300 nas put, Chris só poderá reclamar uma perda de US $ 200 na declaração de impostos para o ano em curso. (Veja o artigo relacionado: Como a regra de Straddle cria oportunidades fiscais para comerciantes de opções.)

Os impostos sobre as opções são incrivelmente complexos, mas é imperativo que os investidores tenham uma forte familiaridade com as regras que regem estes instrumentos derivados. Este artigo não é, de forma alguma, uma apresentação completa das moléstias que governam os tratamentos fiscais das opções e só deve servir como um prompt para novas pesquisas. Para obter uma lista exaustiva de incômodos tributários, procure um profissional de impostos.

Base de custo.

Quando se trata de calcular o imposto sobre os ganhos de capital, é crucial entender a sua base de custos. A base de custo é o preço de compra original que você pagou por um investimento, mais comissões e quaisquer taxas. A base de custos ajustados inclui quaisquer outros ajustes ao preço, como vendas de lavagem ou ações corporativas. A base de custo é usada para determinar o ganho ou a perda para a venda de um determinado investimento.

Número (s) de Segurança Social Informações sobre a licença do motorista Nome e endereço do empregador (se aplicável) Informações sobre a declaração de ativos ou dinheiro que você deseja transferir Informações do beneficiário, incluindo o número da Segurança Social e as informações de contato.

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Ajustando sua base de custos.

Há uma variedade de razões pelas quais você pode querer ajustar o preço de compra original. Quando você compra ações, por exemplo, você geralmente calcula sua base de custo inicial, adicionando comissões e taxas ao seu preço de compra por ação. Você também pode fazer ajustes para conta de eventos que afetam o preço por ação de uma ação, como fusões, divisões de ações e spinoffs.

Sua base de custo ajustado também deve refletir dividendos ou distribuições reinvestidas de fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs). Por quê? O IRS trata os dividendos reinvestidos como se o dinheiro tivesse sido distribuído diretamente para você, o que significa que as distribuições em uma conta tributável serão reportadas em um formulário 1099-DIV e tributadas como receita de dividendos regulares. Ajustar a sua base de custos garante que você também não pagará impostos de ganhos de capital sobre esses fundos.

Por exemplo, se você investir US $ 10.000 em um estoque que paga US $ 200 em dividendos tributáveis, que você reinvestir automaticamente, você tem uma base de custo inicial de US $ 10.000 e uma base de custo ajustado de US $ 10.200. Se o valor de suas ações subir para US $ 10.500 e você vende suas participações, usar sua base de custo original, em vez de ajustado, resultaria em maior ganho de capital e, portanto, em uma cobrança de imposto mais alta.

Conheça seu método de contabilidade.

Outra complicação surge se você comprou a mesma segurança em várias ocasiões em uma variedade de preços.

Por exemplo, digamos que você compre 100 ações de uma ação por US $ 50 cada. Um ano depois, você compra mais 100 em US $ 60 cada. No ano seguinte, o estoque é negociado em US $ 80 e você vende 50 ações. Seu ganho de capital será diferente dependendo de quais ações - aquelas compradas por US $ 50 ou compradas por US $ 60 - você vende.

Vejamos duas opções contábeis comuns para esses casos.

Primeiro, primeira saída (FIFO): este é o método de contabilidade padrão do IRS. Para vendas parciais, o IRS presume que você está vendendo as ações mais antigas primeiro, o que pode levar a um maior ganho de capital se as ações mais antigas apreciarem mais do que as adquiridas mais tarde. No exemplo acima, isso significaria vender suas ações de US $ 50 primeiro, resultando em um ganho de capital de US $ 30 por ação, ou US $ 1.500 no total. Identificação específica: este método permite que você identifique quais ações você está vendendo no momento da venda. É mais flexível do que o FIFO e oferece a oportunidade de otimizar os resultados. Para o nosso portfólio hipotético, você pode optar por vender as $ 60 ações primeiro, resultando em um ganho de capital de US $ 20 por ação, ou US $ 1.000 no total.

Existem outros métodos de contabilidade que você também pode usar. Pode ser uma boa idéia discutir suas opções com um profissional de impostos antes de vender qualquer investimento.

Base de relatórios e de rastreamento.

Relatando sua base de custos.

Sua corretora lista o produto das vendas em sua conta tributável no Formulário 1099-B. Também pode relatar sua base de custos ajustados, mas isso dependerá de quando você comprou o ativo. As reformas políticas introduzidas após a crise financeira exigem que bancos e corretoras relatem a base de custo ajustado para:

Ações compradas após 2018 Fundos mútuos, ETFs e planos de reinvestimento de dividendos comprados após 2018 Outros valores mobiliários especificados, incluindo a maioria dos títulos de renda fixa adquiridos após 2018.

Se a sua base de custos é reportada ao IRS ou não, você é responsável pelas informações sobre a sua declaração de imposto, por isso, certifique-se de salvar sua documentação de compra e venda original. Para fundos de investimento, isso inclui declarações que mostram reinvestimentos automáticos.

Certifique-se de que sua instituição financeira esteja usando o método contábil de sua escolha. Caso contrário, você pode querer ajustá-lo para futuras vendas.

Usando regras baseadas em base de custo para sua vantagem.

Geralmente, você deseja minimizar os impostos ao reconhecer o menor ganho líquido (ou perda maior) possível em sua declaração de imposto. No entanto, na ocasião você pode querer fazer o contrário. Por exemplo, você pode decidir reconhecer um ganho maior se você puder compensá-lo com uma perda atual ou prejuízos de perda de capital de exercícios anteriores.

Se você é tax-smart sobre o cálculo e relatórios do custo do seu investimento, você pode aguentar mais de seu retorno. Certifique-se de verificar com seu consultor de impostos antes de entrar em qualquer transação que possa ter conseqüências fiscais significativas.

Seguindo a base do seu custo.

Você pode verificar o custo do seu portfólio Schwab na Schwab. Sob a guia Contas, clique em Posições e navegue até a guia Ganho / perda não realizado.

Qual método é melhor para você?

Escolhendo um método.

O melhor método de contabilidade para escolher dependerá de você. Se você possui explorações modestas e não deseja acompanhar quando você comprou e vendeu ações, usando o método de custo médio com as vendas de fundos e o método FIFO com a venda de ações individuais provavelmente será bom.

Mas, se você é um investidor sensível a impostos, a identificação específica pode poupar muito dinheiro com impostos - especialmente se você usar outras estratégias fiscais, como dar ações de preferência (em vez de dinheiro) a instituições de caridade. Você obtém crédito por uma doação de caridade pelo valor de mercado total de ações de longo prazo doadas, sujeito a certas limitações de renda, mas porque a instituição de caridade está isenta de impostos, ninguém paga os impostos sobre ganhos de capital.

O que você pode fazer agora:

Descubra qual método de base de custo é seu padrão atual. Se você nunca investigou, as chances são que você está inadimplente em FIFO para ações e custo médio, e uma categoria única para fundos de investimento. Ajuste seus padrões se eles não são o que você gostaria que fossem, e preste atenção sobre o método que você está usando na próxima vez que você vender. Se você é um cliente Schwab, você tem acesso a um método de custo chamado o otimizador de lote de imposto ™. Este método busca automaticamente perdas (curto prazo e longo prazo) antes de realizar ganhos (longo prazo e curto prazo). Antes de entrar em qualquer transação significativa, consulte seu profissional de impostos sobre qual método funcionará melhor para você.

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Reduzindo a Base de Custos.

Ao falar sobre a base de custos, analisaremos a base do custo dos estoques e opções. Além disso, procuraremos como reduzir a base do custo das opções.

A base de custo ou base de custo é o custo médio de um estoque que você adquiriu em várias transações ao longo de um período de tempo.

Base de custo dos estoques.

Aqui está um exemplo para calcular a base de custos. Suponha que você compre 100 ações da The XYZ Zipper Company uma vez por trimestre por dois anos. Isso significa que você adquiriu 800 ações (100 partes x 8 trimestres).

Para calcular a base de custos, você simplesmente leva a quantia acumulada de dinheiro que você gastou comprando o estoque e dividiu-o pelo número total de ações adquiridas, neste caso 800. O resultado é a base do custo ou o preço médio da ação você & # 8217; pagou de cada uma das suas 800 ações.

Técnicas fáceis para reduzir a base de custo.

Através do uso estratégico das opções. Quando você vende opções, você pode baixar sua base de custo, independentemente das condições do mercado. E isso tem consequências profundas.

Uma base de custo ajustado que é consistente e aumentada de forma incremental significa que você minimiza (ou mesmo elimina) perdas quando seu estoque é menor; significa que você gera ganhos quando seu estoque é plano; e isso significa que você ganha ainda maiores ganhos quando seu estoque se move mais alto.

Através de várias técnicas conservadoras de negociação de opções, é possível reduzir sua base de custo e é muito simples de fazer. Quando estamos falando sobre a base do custo ajustado, nós estamos falando sobre ajustá-lo mais baixo.

Como você pode reduzir o custo das opções de compra de ações?

Em suma, a adoção de uma mentalidade baseada em custos ajustados permite que você sempre adquira suas ações para um desconto. e depois receber descontos perpétuos depois disso. Existem várias maneiras de reduzir o custo das opções de compra de ações.

Comercialize produtos líquidos para que você possa vendê-lo facilmente. Não pague o preço de oferta / oferta, mas o preço médio de comprar ações, vendendo uma opção de ITM, reduzindo o preço da sua opção para vender um spread, negocie preços mais nítidos para contratos com seu corretor. Se você quer comprar ações vender uma opção de venda primeiro Escreva chamadas cobertas no estoque que você possui.

Se você possui estoque ou deseja possuí-lo, você pode usar as duas últimas estratégias. Você pode reduzir a base do custo das ações, vendendo uma venda ao preço de mercado. Se o preço das ações aumentou, a opção pode expirar sem valor e você pode vender outra opção. Ao fazê-lo, você pode reduzir a base de custo, uma vez após outra, desde que o preço das ações seja maior do que o preço de exercício da opção de venda.

É preciso mais capital para adquirir ações e depois usar opções. Então, recomendamos as primeiras 5 estratégias para vender opções premium. Estas estratégias proporcionam um maior lucro para um investimento menor. Em outras palavras, usar opções tem um maior retorno sobre o capital.